La trésorerie nette est un indicateur clé de la santé financière d’une entreprise. Elle permet de mesurer sa capacité à faire face à ses obligations financières à court terme et constitue un outil essentiel pour le pilotage et la prise de décision. Cet article vous présente les étapes à suivre pour calculer la trésorerie nette de votre entreprise, ainsi que des conseils et exemples pour optimiser sa gestion.
Les composantes de la trésorerie nette
La trésorerie nette prend en compte l’ensemble des liquidités disponibles dans l’entreprise, c’est-à-dire les sommes d’argent dont elle dispose immédiatement pour régler ses dépenses courantes. Ces liquidités proviennent principalement des encaissements clients, des placements financiers et du solde bancaire. Pour calculer la trésorerie nette, il est nécessaire de prendre en compte trois éléments :
- Les disponibilités : elles correspondent aux sommes détenues dans les comptes bancaires, les caisses ou encore les chèques non encaissés.
- Les valeurs mobilières de placement (VMP) : il s’agit des placements financiers réalisés par l’entreprise pour optimiser la gestion de sa trésorerie (par exemple, des actions ou des obligations).
- Les concours bancaires courants (CBC) : ils correspondent aux dettes à court terme contractées auprès des établissements bancaires, comme les découverts ou les crédits de trésorerie.
Le calcul de la trésorerie nette
La formule de calcul de la trésorerie nette est la suivante :
Trésorerie nette = Disponibilités + VMP – CBC
Pour obtenir ce résultat, il convient de rassembler toutes les informations relatives aux disponibilités, aux valeurs mobilières de placement et aux concours bancaires courants. Les données peuvent être issues des états financiers de l’entreprise (bilan comptable, compte de résultat), des relevés bancaires ou encore des rapports de gestion internes.
Il est important de noter que la trésorerie nette doit être appréciée sur une période donnée, généralement un mois ou un trimestre. En effet, elle est susceptible d’évoluer rapidement en fonction des rentrées et sorties d’argent au sein de l’entreprise.
Exemple chiffré
Voici un exemple concret pour illustrer le calcul de la trésorerie nette :
- Disponibilités : 50 000 €
- Valeurs mobilières de placement : 20 000 €
- Concours bancaires courants : 10 000 €
Dans ce cas précis, la trésorerie nette s’élève à :
Trésorerie nette = 50 000 + 20 000 – 10 000 = 60 000 €
Cela signifie que l’entreprise dispose de 60 000 € pour faire face à ses obligations financières à court terme.
Optimiser la gestion de la trésorerie nette
Une trésorerie nette positive est généralement synonyme de bonne santé financière, car elle témoigne d’une capacité à honorer ses engagements à court terme. Cependant, il est important d’adopter une gestion active et optimisée de cette trésorerie pour éviter les risques de liquidité ou d’endettement excessif. Voici quelques conseils pour améliorer la gestion de votre trésorerie nette :
- Anticiper les besoins en liquidités : établir des prévisions de trésorerie permet de mieux anticiper les rentrées et sorties d’argent, et ainsi d’éviter les tensions liées aux imprévus.
- Négocier des conditions de paiement favorables : obtenir des délais de paiement plus longs auprès des fournisseurs ou inciter les clients à régler leurs factures rapidement peut contribuer à améliorer la trésorerie.
- Gérer les stocks avec rigueur : un niveau de stock trop élevé peut engendrer des coûts supplémentaires (stockage, obsolescence) et immobiliser inutilement des liquidités.
- Optimiser les placements financiers : investir les excédents de trésorerie dans des valeurs mobilières peut permettre d’en tirer un rendement financier et de sécuriser les liquidités.
En définitive, le calcul de la trésorerie nette est un outil indispensable pour évaluer la situation financière d’une entreprise et piloter sa gestion. Une trésorerie nette positive témoigne d’une capacité à faire face aux obligations financières à court terme, tandis qu’une trésorerie nette négative peut révéler des difficultés ou des besoins de financement. Adopter une gestion active et optimisée de la trésorerie permet d’éviter les risques liés à la liquidité et d’assurer la pérennité de l’entreprise.
